Стратегия подготовки документации в свете плана BEPS.


Сделки между взаимосвязанными компаниями и вопросы трансфертного ценообразования в последние годы находятся в фокусе пристального внимания налоговых органов по всему миру, в том числе и в нашей стране. С 2013 года действуют положения раздела V.1 НК РФ, обеспечивающие налоговый контроль сделок между взаимозависимыми лицами, а налогоплательщики осваивают формы отчетности по контролируемым сделкам.

В данной статье рассматриваются перспективы дальнейшего развития и грядущие изменения в сфере трансфертного ценообразования в свете согласованного на международном уровне Плана BEPS.

 

Организация экономического сотрудничества и развития (Organisation for Economic Co-operation and Development, ОЭСР) начала разработку первых отчетов и рекомендаций, касающихся обмена информацией, открытости в сфере налогообложения, оффшорных налоговых юрисдикций во второй половине 90-х годов. Глобальный банковский кризис 2008 года и связанные с ним громкие скандалы существенно ускорили этот процесс. Государства стали искать новые дополнительные источники налоговых поступлений, повысился интерес общества к вопросам налогообложения, уклонения от налогов и вывода капитала. Основной вывод – необходима как можно большая глобальная открытость и прозрачность налогообложения на международном уровне.

Проект BEPS (Base Erosion and Profit Shifting – размывание налоговой базы и перемещение прибыли) был запущен ОЭСР в 2013 году, тогда же был опубликован План действий. В этом документе был приведен анализ некоторых применяемых налогоплательщиками схем, а также меры, которые будут разработаны и рекомендованы государствам к применению с целью противодействия выводу налоговой базы в низконалоговые страны.

Основное внимание было уделено транснациональным компаниям (multinational entities). Крупные международные группы компаний, действуя в разных налоговых юрисдикциях, используют различия в налогообложении между странами для вывода капиталов в низконалоговые юрисдикции. Это приводит к тому, что место основной деятельности компании отличается от места уплаты налогов. Необходим комплексный план действий, который бы позволил различным странам реализовывать свои права на сбор налогов, связав налоговую базу с реальной экономической деятельностью компаний.

В октябре 2015 года, ОЭСР и G20 (Группа двадцати) одобрили финальный вариант Плана действий в рамках Проекта BEPS. Россия также подписала данный документ. План действий включает пятнадцать ключевых пунктов:

  1. Решение налоговых проблем цифровой экономики.

2-5. Отдельные вопросы обложения налогом на прибыль.

  1. Соглашения об избежании двойного налогообложения.
  2. Постоянные представительства.

8-10. Отдельные вопросы трансфертного ценообразования (нематериальные активы, распределение рисков и капитала)

  1. Сбор и анализ информации.
  2. Агрессивные схемы налоговой оптимизации.
  3. Документация в сфере трансфертного ценообразования.
  4. Механизмы разрешения споров.
  5. Многосторонние механизмы регулирования .

Вопросам трансфертного ценообразования в сделках между взаимосвязанными компаниями посвящены пункты 8-10, затрагивающие более технические вопросы, и пункт 13, непосредственно касающийся подготовки документации[1].

По пункту 13 «Transfer pricing documentation and Country-by-country reporting» (Документация по трансфертному ценообразованию и отчетность с разбивкой по странам) – финальная версия отчета (74 страницы) опубликована в октябре 2015 года.

Этот отчет предусматривает разработку трехуровневого стандартизированного подхода к подготовке документации в сфере трансфертного ценообразования. Для транснациональных компаний документация включает:

  1. Мастер-файл (Master file).
  2. Локальный файл (Local file).
  3. Отчетность с разбивкой по странам – т.н. страновой отчет (Country-by-country reporting).

 

Рассмотрим подробнее состав каждой части документации.

  1. Мастер-файл (Master file).

Данная часть документации должна быть сформирована всеми транснациональными компаниями на уровне материнской компании группы и быть доступной налоговым органам во всех странах, в которых группа осуществляет деятельность.

Мастер-файл содержит обобщенную информацию о глобальных операциях в рамках группы компаний и применяемых подходах к трансфертному ценообразования во внутригрупповых сделках. То есть данный документ предоставляет собой схему деятельности группы и содержит общую информацию, которую можно разделить на пять категорий:

1) Организационная структура. Схема, иллюстрирующая юридическую и географическую структуру группы компаний, а также структуру собственности.

2) Общее описание деятельности группы компаний, включающее:

— основные факторы, влияющие на прибыль;

— описание цепи поставок, основных поставщиков для производимых продуктов, услуг;

— список и краткое описание основных внутригрупповых сервисных соглашений, включая описание политики распределения затрат и ценообразования во внутригрупповых сделках по оказанию услуг;

— описание основных географических рынков сбыта для продуктов и услуг, производимых компаниями группы;

— краткий функциональный анализ компаний группы, описывающий степень участия отдельных компаний в создании общей прибыли группы, ключевые функции и принимаемые риски, используемые активы;

— реорганизация, диверсификация, приобретения в группе.

3) Описание основных нематериальных активов группы, включающее:

— общее описание применяемой политики в отношении разработки, права собственности и использования нематериальных активов;

— список основных нематериальных активов, которыми владеют компании группы;

— список основных внутригрупповых соглашений, а также описание политики ценообразования в сделках, связанных с нематериальными активами.

4) Описание внутригрупповых финансовых операций, включающее:

— общее описание схемы финансирования группы, включая соглашения о финансировании с независимыми кредиторами;

— выделение и описание компании группы, которая обеспечивает централизованное финансирование;

— описание основных внутригрупповых соглашений о финансировании и применяемой политики в сфере трансфертных цен.

5) Описание финансовой и налоговой позиции группы, включающее:

— годовую консолидированную отчетность группы компаний;

— список и краткое описание имеющихся соглашений с налоговыми органами о ценообразовании, решений, касающихся распределения налогов между юрисдикциями.

 

  1. Локальный файл (Local file).

Данный документ содержит два вида информации:

– детальную информацию о внутригрупповых сделках (контролируемых сделках) в конкретной налоговой юрисдикции;

— описание и применение используемой методологии трансфертного ценообразования для анализа контролируемых сделок.

То есть локальный файл дополняет мастер-файл и содержит анализ сделок, позволяющий установить, отвечают ли контролируемые сделки между компаниями группы в данной налоговой юрисдикции принципу «вытянутой руки». Принцип «вытянутой руки» предполагает приведение цен внутригрупповых сделок к рыночным значениям, как если бы компании были независимы между собой. Локальный файл содержит следующую информацию:

1) Характеристика «местной» компании группы (local entity), включающая:

— описание организационной структуры и структуры управления компанией;

— детальное описание деятельности компании;

— ключевые конкуренты компании на местном рынке.

2) Контролируемые сделки компании в анализируемом периоде. Информация раскрывается по каждой категории сделок и включает:

— описание сделки, предмет сделки, основные факторы, влияющие на ценообразование;

— сумма внутригрупповых доходов/расходов по сделке с разбивкой по налоговым юрисдикциям;

— описание взаимосвязанных компаний-сторон сделки и взаимоотношений между ними;

— копии основных внутригрупповых соглашений, заключенных местной компанией группы;

— детальный сравнительный и функциональный анализ налогоплательщика и взаимосвязанных компаний;

— обоснованный результатами анализа выбор наиболее подходящего метода трансфертного ценообразования, основные допущения и ограничения при использовании выбранного метода;

— обоснованный выбор тестируемой стороны контролируемой сделки;

— список и описание отобранных сопоставимых сделок (внутренних и внешних), сопоставимых независимых компаний, включая описание методологии поиска и источников информации, описание сделанных корректировок, сопоставляемых данных;

— вывод о рыночном уровне цен в контролируемых сделках, основанный на применении выбранного метода трансфертного ценообразования;

— свод финансовой информации, использованной при анализе;

— копии имеющихся соглашений в сфере налогообложения, решений налоговых органов, касающиеся рассматриваемых контролируемых сделок.

3) Финансовая информация, включающая:

— годовая финансовая отчетность местной компании группы;

— финансовая информация по сопоставимым сделкам и компаниям, использованная при анализе, с указанием источников информации.

 

  1. Страновой отчет (Country-by-country reporting).

Форма отчета приведена в приложении к Отчету по пункту 13 Плана BEPS.

По данной форме крупные транснациональные компании предоставляют налоговым органам обобщенную (агрегированную) информацию о налоговой позиции группы и распределении выручки, налогов и деятельности группы между налоговыми юрисдикциями. Установлено, что данную отчетность представляют транснациональные компании с общей выручкой по группе более 750 млн. евро. Отчет готовится материнской компанией группы по установленной форме и представляется налоговым органам в стране ее налогового резидентства. А налоговые органы других стран могут получить информацию уже в рамках соглашений об обмене информацией.

Данная форма отчетности должна представляться ежегодно и рекомендована к применению с отчетности за 2016 год. Состоит из двух таблиц.

Таблица 1. Включает следующие данные в разрезе каждой налоговой юрисдикции, в которой действует группа компаний, за отчетный период:

— доходы (в контролируемых сделках, в сделках с независимыми сторонами, итого);

— прибыль (убыток) до налогообложения;

— уплаченный налог на прибыль (по кассовому методу);

— начисленный налог на прибыль;

— уставный капитал;

— нераспределенная прибыль;

— количество работников;

— балансовая стоимость материальных активов (за исключением денежных средств и эквивалентов).

Таблица 2. Включает список компаний группы в каждой налоговой юрисдикции, данные по которым обобщены в Таблице 1 с указанием основных видов деятельности и функций в группе (исследования и разработки, закупки, производство, продажи и маркетинг, управление, финансирование и др.).

 

Таким образом, рассмотренные выше три документа, взятые в совокупности позволят налоговым органам получить полное представление о деятельности транснациональной группы компаний, ее налоговой позиции, оценить распределение рисков, функций и активов в группе, а также их влияние на налоги. Все это в итоге позволит определить применяются ли в группе схемы ухода от налогообложения, перераспределяется ли прибыль между налоговыми юрисдикциями, то есть имеет ли место эрозия налоговой базы.

 

План BEPS был подписан в октябре 2015 года, в том числе и нашей страной. Подписавшие страны приняли на себя обязательство по претворению Плана в действие. Следует учитывать, что в сегодняшнем виде План BEPS – это рекомендательный документ. Для возможности практического применения в деятельности налоговых органов и компаний в конкретной налоговой юрисдикции (в частности, Российская Федерация) он должен пройти через установленные законодательные правовые процедуры. То есть его положения должны быть инкорпорированы в национальное законодательство.

В настоящее время, в России в рамках реализации положений пункта 13 Плана BEPS в сфере трансфертного ценообразования было осуществлено:

  1. Разработан Проект закона о внесении изменений в часть первую РФ в связи с реализацией международного автоматического обмена информацией о финансовых счетах и документацией по международным группам компаний[2].

Согласно разработанному Проекту закона, налогоплательщики, являющиеся участниками международной группы компаний, обязаны будут представлять в налоговый орган установленную документацию по этой международной группе компаний, включающую:

1) уведомление об участии в международной группе компаний;

2) сведения с разбивкой по странам по международной группе компаний, включающие:

— глобальная документация по международной группе компаний (мастер-файл);

— национальная документация участника международной группы компаний (локальный файл);

— отчет с разбивкой по государствам (территориям), налоговыми резидентами которых являются участники международной группы компаний.

Определены условия, сроки представления и содержание представляемой отчетности. В первый раз представление документации планируется в 2018 году в отношении контролируемых сделок, доходы (расходы) по которым признаются с 1 января 2017 года. В частности, отчет с разбивкой по странам представляется не позднее 12 месяцев с даты окончания финансового года.

  1. Россия присоединилась к многостороннему Соглашению компетентных органов об автоматическом обмене страновыми отчетами (Распоряжение Правительства РФ от 07.12.2016 № 2608-р «О подписании многостороннего Соглашения компетентных органов об автоматическом обмене страновыми отчетами от 27.01.2016»).

ФНС России будет включена в обмен страновыми отчетами с компетентными органами иностранных государств и использовать содержащуюся в них информацию для предпроверочного анализа. Российские налогоплательщики также смогут централизованно представлять страновые отчеты, в том числе в отношении участников группы – налоговых резидентов иностранных государств, без риска применения вторичного порядка истребования.

 

Как же внедрение Плана BEPS и трехуровнего подхода к документации по трансфертным ценам повлияет на российские компании, особенно на крупные транснациональные компании? Рассмотрим в разрезе трех частей документации:

 

  1. Мастер-файл (в терминологии, используемой в Проекте закона, — глобальная документация). Данный документ готовится материнской компанией группы:

— если материнская компания является налоговым резидентом РФ, то она отвечает за подготовку мастер-файла и предоставление его российским налоговым органам, а также налоговым органам во всех налоговых юрисдикциях, в которых действует группа;

— если российская компания является участником международной группы компаний (материнская компания группы является иностранным налоговым резидентом), то от нее может потребоваться информация для подготовки отчетности. Иностранная материнская компания группы отвечает за подготовку мастер-файла и представление его налоговым органам, в том числе и российским налоговым органам.

 

  1. Локальный файл (национальная документация). Данный документ готовится в рамках каждой налоговой юрисдикции:

— если материнская компания является налоговым резидентом РФ, то она отвечает за подготовку документации по операциям с другими компаниями группы в пределах российской налоговой юрисдикции и предоставление его российским налоговым органам;

— если российская компания является дочерней компанией группы, то она аналогично отвечает за подготовку локального файла по операциям с другими компаниями группы в пределах российской налоговой юрисдикции и предоставление его российским налоговым органам.

На настоящий момент порядок подготовки данной документации в определенной степени урегулирован разделом V.1 ч.1 НК РФ. В частности, содержание документации по контролируемым сделкам приведено в ст. 105.15 НК РФ. Под документацией понимается совокупность документов или единый документ, составленный в произвольной форме и содержащий следующие сведения:

1) о деятельности налогоплательщика, связанной с этой сделкой:

— перечень лиц, с которыми совершена контролируемая сделка, описание контролируемой сделки, ее условий, включая описание методики ценообразования;

— сведения о функциях сторон сделки, используемых активах, принимаемых экономических (коммерческих) рисках;

2) сведения об использованных методах трансфертного ценообразования:

— обоснование причин выбора используемого метода;

— указание на используемые источники информации;

— расчет интервала рыночных цен (интервала рентабельности) по контролируемой сделке с описанием подхода, используемого для выбора сопоставимых сделок;

— сумма полученных доходов (прибыли) и (или) сумма произведенных расходов (понесенных убытков) в результате совершения контролируемой сделки, полученной рентабельности;

— произведенные налогоплательщиком корректировки налоговой базы и сумм налога (убытка) и др.

Кроме того, рекомендуемое содержание документации более детально рассмотрено в Письме Минфина РФ от 30 августа 2012 № ОА-4-13/14433@. Данным Письмом в настоящее время налогоплательщики руководствуются при подготовке документации, подтверждающей уровень цен в контролируемых сделках.

Действующие в настоящее время положения НК РФ по содержанию документации по контролируемым сделкам существенно не отличаются от рекомендованного содержания локального файла. Приведение российского законодательства в соответствии с Планом BEPS в этом аспекте не приведет к существенным изменениям нормативной базы.

 

  1. Страновой отчет. Данная форма отчетности готовится материнской компанией международной группы компаний:

— если материнская компания является налоговым резидентом РФ, то она отвечает за подготовку странового отчета и предоставление его российским налоговым органам. Налоговые органы других государств получают информацию в рамках разработанной процедуры автоматического обмена страновыми отчетами;

— если российская компания является участником международной группы компаний (материнская компания группы является иностранным налоговым резидентом), то от нее может потребоваться информация для подготовки отчета. Иностранная материнская компания группы отвечает за подготовку странового отчета и представление его налоговым органам в стране своего налогового резидентства.

Однако, в разработанном Проекте закона предусмотрены также случаи, когда российские налоговые органы могут потребовать от российской дочерней компании (участника международной группы) представления странового отчета. В частности:

1) при наличии информации, полученной от компетентных органов иностранных государств, о неисполнении материнской компанией обязанности по представлению странового отчета;

2) государство, налоговым резидентом которого является материнская компания, включено в перечень государств, допускающих систематическое неисполнение обязательств по автоматическому обмену страновыми отчетами.

 

Таким образом, если анализировать мировые тенденции в сфере налогового регулирования и контроля, то очевидно, что реализация Плана BEPS в течение нескольких ближайших лет существенно повысит уровень открытости и прозрачности процесса формирования транснациональными корпорациями налоговых баз по налогу на прибыль в юрисдикциях стран своего пребывания. Налоговым органам по всему миру будут автоматически доступны большие массивы информации об активах, доходах и счетах корпораций. Компании должны быть в курсе грядущих изменений внутреннего законодательства на основе Плана BEPS, готовящихся к принятию в их странах; быть готовыми к требованиям со стороны налоговых органов, заранее анализировать и собирать информацию.

Статья опубликована в 7-м номере журнала «Бухгалтерский учет» в 2017 году.

 

 

[1] Данный документ на английском языке можно найти на сайте ОЭСР (http://www.oecd.org/tax/beps/beps-actions.htm). Официального перевода на русский язык на настоящий момент нет.

[2] Проект находится на стадии разработки (на апрель 2017 запланировано прохождение антикоррупционной экспертизы) и информацию о нем можно найти на сайте Минфина РФ (http://regulation.gov.ru/projects#npa=41254).

Компания Alinga готова предоставить Вам следующие виды услуг:

  • Проведение аудита в несколько этапов.
  • Обзорная проверка финансовой отчетности.
  • Проведение согласованных процедур.
  • Налоговый аудит.

Более подробно можно прочитать на нашем сайте: Аудиторские услуги.

Мы будем рады начать работать с Вашей компанией. Закажите аудиторскую проверку уже сейчас. Наши контакты:

Александр Куликов 

Руководитель отдела аудита и налогообложения  

a_kulikov@acg.ru

Офис : +7 495 988-2191

 

Чет Боулинг

Управляющий партнер

ch_bowling@acg.ru

Офис : +7 495 988-2191

68 комментариев

  • spotify dispenser

    05 мая 2018

    I got what you mean , regards for putting up.Woh I am lucky to find this website through google.

    Reply
  • Poker Online Uang Asli

    05 мая 2018

    As I website owner I think the subject material here is rattling superb, thanks for your efforts.

    Reply
  • kd 10

    08 мая 2018

    My husband and i have been very thankful that John could carry out his research through your precious recommendations he discovered out of the blog. It’s not at all simplistic to simply be giving for free instructions people may have been trying to sell. We do know we have got the writer to be grateful to because of that. The entire explanations you have made, the easy site navigation, the friendships your site aid to engender — it is many amazing, and it is making our son in addition to the family reason why the matter is pleasurable, and that’s incredibly serious. Thanks for the whole lot!

    Reply
  • damian lillard shoes

    09 мая 2018

    I’m also commenting to let you know of the awesome encounter my friend’s girl encountered viewing your site. She picked up a lot of details, with the inclusion of how it is like to possess a wonderful helping character to get many others easily completely grasp some tricky subject areas. You truly did more than our own expected results. I appreciate you for showing the essential, trustworthy, informative and in addition unique tips about that topic to Janet.

    Reply
  • kayno

    09 мая 2018

    My spouse and i were quite happy when John could finish off his research from your precious recommendations he had from your own weblog. It’s not at all simplistic to simply always be making a gift of points which usually others might have been trying to sell. And we understand we need the writer to thank for this. The main illustrations you’ve made, the simple site navigation, the friendships you can make it easier to promote — it is many awesome, and it’s really helping our son and us believe that the article is awesome, which is certainly seriously fundamental. Many thanks for all the pieces!

    Reply
  • falcons jersey

    09 мая 2018

    I and also my buddies happened to be checking the best techniques located on your web blog while then I got an awful feeling I never expressed respect to the blog owner for those tips. All of the people were as a consequence joyful to read them and now have pretty much been loving them. Many thanks for turning out to be so considerate as well as for pick out some awesome ideas millions of individuals are really eager to learn about. My personal sincere regret for not expressing appreciation to you earlier.

    Reply
  • lacoste outlet

    09 мая 2018

    Thank you so much for providing individuals with an extremely terrific chance to discover important secrets from this website. It is usually so awesome and jam-packed with fun for me and my office colleagues to visit your web site a minimum of three times in 7 days to study the new things you have got. And definitely, I’m actually contented for the mind-boggling knowledge served by you. Selected two areas in this posting are undoubtedly the very best we have ever had.

    Reply
  • curry 4

    09 мая 2018

    I wish to express appreciation to the writer for bailing me out of this circumstance. After searching throughout the internet and coming across techniques which are not helpful, I thought my life was gone. Being alive minus the approaches to the problems you’ve solved by way of this website is a critical case, and those which might have in a negative way damaged my entire career if I had not come across the website. Your good natural talent and kindness in taking care of all the things was valuable. I don’t know what I would have done if I hadn’t encountered such a subject like this. I can also now relish my future. Thanks a lot so much for your expert and effective guide. I won’t hesitate to endorse your site to any individual who needs to have guide about this issue.

    Reply
  • nike huarache

    09 мая 2018

    My wife and i felt so satisfied Albert managed to complete his analysis via the ideas he came across from your web site. It’s not at all simplistic just to happen to be giving away ideas that other folks might have been selling. We really recognize we have got you to appreciate for this. The most important illustrations you’ve made, the straightforward site navigation, the relationships you aid to create — it’s most excellent, and it is facilitating our son and our family recognize that that concept is entertaining, which is certainly unbelievably fundamental. Thanks for the whole lot!

    Reply
  • cheap oakleys

    14 мая 2018

    I actually wanted to jot down a quick word to be able to express gratitude to you for some of the fantastic instructions you are giving at this website. My considerable internet research has now been recognized with excellent ideas to share with my good friends. I would admit that most of us website visitors actually are quite lucky to exist in a decent network with very many outstanding individuals with beneficial hints. I feel very much lucky to have come across the site and look forward to so many more amazing times reading here. Thanks a lot once again for a lot of things.

    Reply
  • yeezy boost 350

    14 мая 2018

    I’m just commenting to make you be aware of of the cool discovery my cousin’s girl went through studying your blog. She even learned so many details, with the inclusion of how it is like to possess a very effective giving spirit to have others with no trouble comprehend several complicated subject areas. You undoubtedly exceeded our expected results. Thank you for producing the interesting, healthy, explanatory and easy tips on this topic to Sandra.

    Reply
  • adidas superstar

    14 мая 2018

    I’m also writing to let you be aware of of the useful discovery my daughter obtained reading your webblog. She came to find plenty of things, with the inclusion of what it’s like to possess a great teaching mood to get folks really easily completely grasp specified specialized subject matter. You really exceeded her desires. I appreciate you for giving such important, safe, informative and in addition cool tips on your topic to Lizeth.

    Reply
  • nike hyperdunk

    14 мая 2018

    I am writing to let you know of the superb experience my wife’s girl found browsing yuor web blog. She even learned a lot of issues, which included what it’s like to have a great helping spirit to get the rest really easily know precisely various extremely tough matters. You truly exceeded my expected results. Many thanks for displaying such informative, dependable, informative not to mention fun thoughts on the topic to Evelyn.

    Reply
  • curry 5

    15 мая 2018

    I wish to express appreciation to you for rescuing me from this incident. Right after surfing throughout the search engines and getting notions that were not beneficial, I thought my life was gone. Living minus the strategies to the difficulties you’ve solved as a result of your main article content is a crucial case, as well as those which might have negatively affected my career if I had not come across your site. Your main knowledge and kindness in controlling all the things was helpful. I am not sure what I would have done if I had not come across such a step like this. I’m able to at this point look ahead to my future. Thanks for your time very much for the reliable and effective help. I will not hesitate to refer the website to any person who should receive guide about this issue.

    Reply
  • ferragamo belts

    15 мая 2018

    I am just writing to let you know of the magnificent experience my girl enjoyed going through your web page. She discovered a wide variety of pieces, which included what it is like to have a very effective giving spirit to have certain people completely know certain grueling matters. You really did more than readers’ desires. Thanks for displaying those informative, trustworthy, edifying and also cool guidance on this topic to Ethel.

    Reply
  • lebron soldier 11

    15 мая 2018

    My wife and i were quite cheerful that Louis managed to deal with his inquiry while using the precious recommendations he came across while using the web site. It’s not at all simplistic to simply be making a gift of information and facts which often many people may have been trying to sell. And now we recognize we have got you to give thanks to for that. The specific illustrations you have made, the easy website navigation, the friendships you will help foster — it’s everything impressive, and it’s making our son and us reckon that that theme is exciting, which is certainly tremendously important. Many thanks for everything!

    Reply
  • james harden shoes

    15 мая 2018

    Thanks a lot for giving everyone an exceptionally splendid opportunity to read in detail from this website. It is usually very excellent and also full of fun for me and my office peers to visit the blog a minimum of thrice weekly to find out the latest tips you have. Not to mention, I am actually fulfilled for the astonishing suggestions you serve. Certain 4 areas in this article are in reality the most impressive we’ve had.

    Reply
  • adidas iniki

    15 мая 2018

    I must get across my passion for your kindness in support of those individuals that really need help on that concept. Your very own dedication to passing the solution all-around turned out to be astonishingly interesting and has continually empowered those much like me to attain their ambitions. Your amazing interesting publication signifies a lot a person like me and additionally to my fellow workers. Regards; from all of us.

    Reply
  • nike mercurial

    15 мая 2018

    My wife and i felt now ecstatic when Chris could complete his inquiry because of the precious recommendations he had through your web site. It is now and again perplexing to just continually be offering hints many others have been trying to sell. We see we now have you to be grateful to because of that. The type of illustrations you made, the straightforward blog menu, the relationships you will make it possible to create — it is everything terrific, and it’s really assisting our son and us feel that this subject matter is amusing, and that is very vital. Thank you for all the pieces!

    Reply
  • adidas yeezy

    15 мая 2018

    I happen to be writing to make you understand of the nice encounter our princess enjoyed going through your web site. She even learned many details, which include how it is like to possess an awesome coaching heart to get the mediocre ones easily comprehend some complex subject areas. You really did more than my desires. Thanks for providing these practical, safe, explanatory and even unique guidance on your topic to Lizeth.

    Reply
  • longchamp bags

    15 мая 2018

    Thank you so much for providing individuals with a very superb chance to read from this web site. It is usually so enjoyable plus packed with a great time for me and my office colleagues to search your site no less than thrice a week to study the fresh guides you have. Of course, we are at all times amazed considering the sensational techniques you serve. Certain 1 facts in this article are surely the most beneficial we’ve ever had.

    Reply
  • kd shoes

    16 мая 2018

    Thank you so much for giving everyone a very nice chance to check tips from this site. It really is very brilliant and also stuffed with fun for me personally and my office fellow workers to search your web site at least thrice in a week to read through the latest guidance you have got. And indeed, we are actually amazed with your sensational thoughts you give. Some 3 areas in this article are honestly the simplest we have ever had.

    Reply
  • ray ban sunglasses outlet

    16 мая 2018

    I am just writing to make you understand of the perfect discovery my princess gained checking your blog. She came to find several details, which included how it is like to possess an amazing teaching style to make a number of people really easily fully grasp selected tricky things. You truly did more than her desires. Thank you for coming up with those helpful, trusted, edifying as well as cool thoughts on that topic to Jane.

    Reply
  • I am just writing to let you know of the excellent discovery my wife’s daughter found browsing your webblog. She figured out numerous things, most notably how it is like to possess an excellent giving style to have the mediocre ones without problems completely grasp chosen impossible subject matter. You really surpassed people’s expected results. Many thanks for supplying those powerful, healthy, educational and fun tips on that topic to Tanya.

    Reply
  • vibram fivefingers

    16 мая 2018

    I must express my gratitude for your generosity for those people that need help with your content. Your real commitment to passing the solution across appeared to be extraordinarily advantageous and have continually enabled guys just like me to arrive at their ambitions. Your personal useful advice entails much to me and still more to my mates. Regards; from all of us.

    Reply
  • cheap oakley sunglasses

    16 мая 2018

    My husband and i ended up being really thankful that Albert could deal with his studies by way of the precious recommendations he got in your web pages. It’s not at all simplistic just to always be handing out tips and hints which usually other folks have been trying to sell. And we do understand we’ve got the website owner to give thanks to because of that. These explanations you made, the straightforward website navigation, the friendships your site help to promote — it is all remarkable, and it’s really assisting our son in addition to the family feel that that content is satisfying, which is certainly tremendously indispensable. Many thanks for all!

    Reply
  • kobe 11

    16 мая 2018

    My wife and i have been quite cheerful that Edward managed to do his inquiry out of the ideas he acquired in your site. It is now and again perplexing just to happen to be offering information which usually the others could have been trying to sell. So we keep in mind we need you to appreciate for that. The entire explanations you have made, the straightforward site navigation, the friendships you will help create — it’s got most sensational, and it’s really facilitating our son in addition to the family know that that idea is amusing, and that is wonderfully essential. Thank you for everything!

    Reply
  • vans shoes

    16 мая 2018

    I intended to draft you the little bit of observation to finally thank you very much once again for these precious concepts you have shown on this site. It’s simply incredibly generous with you to make unhampered all that numerous people might have made available as an e-book to help make some bucks on their own, specifically seeing that you might well have tried it if you ever desired. Those solutions likewise acted like the fantastic way to understand that other people have similar dream really like my personal own to understand whole lot more on the topic of this problem. I believe there are a lot more pleasurable instances in the future for individuals who check out your site.

    Reply
  • yeezy boost 350

    16 мая 2018

    I precisely had to say thanks once more. I’m not certain the things I could possibly have taken care of without the entire concepts shared by you over my industry. It absolutely was a very troublesome problem in my opinion, but taking a look at this well-written avenue you handled the issue made me to leap with happiness. Now i am happy for the support and sincerely hope you recognize what a great job you’re putting in teaching people through your web page. I know that you have never encountered any of us.

    Reply
  • nike shoes

    16 мая 2018

    Thanks for all of your effort on this web site. Kim loves making time for research and it’s really easy to understand why. A number of us hear all of the dynamic mode you give insightful items via this blog and as well welcome participation from the others on the subject so our own daughter is certainly being taught so much. Enjoy the remaining portion of the new year. You have been doing a really good job.

    Reply
  • ferragamo belts

    17 мая 2018

    My wife and i ended up being so excited that Louis could round up his web research with the precious recommendations he made through your web pages. It’s not at all simplistic to simply continually be releasing tips and hints which often other folks may have been making money from. We fully understand we have got the writer to give thanks to for this. Most of the explanations you made, the simple website menu, the relationships you will give support to instill — it is everything terrific, and it’s facilitating our son in addition to us feel that this theme is fun, which is certainly highly indispensable. Many thanks for everything!

    Reply
  • golden goose sneakers

    17 мая 2018

    I definitely wanted to develop a brief remark so as to appreciate you for the precious hints you are giving on this website. My considerable internet investigation has at the end of the day been honored with pleasant concept to share with my relatives. I ‘d claim that we site visitors are truly blessed to live in a decent website with so many perfect professionals with interesting basics. I feel very fortunate to have encountered your web pages and look forward to plenty of more awesome moments reading here. Thanks once again for all the details.

    Reply
  • cheap jordan shoes

    17 мая 2018

    I want to express some appreciation to the writer for bailing me out of this type of instance. Just after looking out through the internet and meeting views which are not productive, I was thinking my entire life was well over. Existing without the answers to the problems you have sorted out by means of your good guide is a critical case, as well as the kind which might have adversely damaged my entire career if I had not come across your web blog. Your actual ability and kindness in controlling all the pieces was crucial. I don’t know what I would’ve done if I hadn’t come upon such a stuff like this. I can now look forward to my future. Thank you so much for the reliable and amazing help. I won’t hesitate to propose your web site to anyone who should receive assistance about this area.

    Reply
  • hermes

    17 мая 2018

    I intended to write you a tiny word to be able to say thank you again regarding the superb things you have featured on this website. It’s quite surprisingly open-handed with people like you to give extensively precisely what most of us could have made available as an electronic book to get some profit for their own end, particularly considering the fact that you could possibly have tried it if you ever considered necessary. These basics additionally acted like the fantastic way to be sure that many people have the same keenness the same as mine to know the truth much more with regards to this matter. I believe there are numerous more enjoyable times in the future for those who find out your website.

    Reply
  • juegos 2019

    17 мая 2018

    fantastic points altogether, you simply gained a new reader. What would you suggest about your post that you made a few days ago? Any positive?

    Reply
  • yeezy boost 350

    17 мая 2018

    I intended to compose you that very small word to finally thank you so much yet again with the beautiful concepts you have shown in this case. It is really extremely generous of people like you to deliver freely precisely what a few individuals could have offered for an e book to help with making some bucks for their own end, most importantly considering the fact that you might well have tried it in case you wanted. These ideas in addition served as a fantastic way to be sure that other people have the identical interest just as my own to figure out a good deal more pertaining to this condition. I am certain there are several more pleasurable opportunities ahead for people who browse through your blog.

    Reply
  • goyard bags

    17 мая 2018

    Thanks so much for giving everyone an exceptionally special opportunity to read critical reviews from here. It really is so enjoyable plus stuffed with amusement for me personally and my office fellow workers to search the blog particularly 3 times weekly to learn the latest guidance you have. And lastly, we are actually contented for the striking solutions you serve. Selected 4 tips in this posting are ultimately the most impressive we have ever had.

    Reply
  • un curso de milagros

    17 мая 2018

    Normally I do not read post on blogs, however I wish to say that this write-up very pressured me to take a look at and do it! Your writing style has been amazed me. Thanks, quite nice article.

    Reply
  • adidas zx flux

    17 мая 2018

    Thanks a lot for providing individuals with an exceptionally superb possiblity to read from this blog. It is often very lovely and packed with a lot of fun for me personally and my office fellow workers to search the blog more than thrice every week to see the latest guides you will have. And indeed, I am just certainly astounded with the very good points served by you. Some 3 areas on this page are easily the simplest we’ve ever had.

    Reply
  • david hoffmeister

    17 мая 2018

    I’m not that much of a internet reader to be honest but your sites really nice, keep it up! I’ll go ahead and bookmark your site to come back in the future. All the best

    Reply
  • yeezy boost

    17 мая 2018

    I’m also writing to let you know what a incredible experience my wife’s princess experienced browsing your web site. She came to understand several pieces, not to mention how it is like to possess an awesome giving spirit to make other individuals completely thoroughly grasp chosen very confusing things. You undoubtedly exceeded people’s expected results. Thanks for supplying the helpful, safe, revealing and even cool tips on that topic to Ethel.

    Reply
  • Howdy I am so thrilled I found your webpage, I really found you by error, while I was searching on Digg for something else, Regardless I am here now and would just like to say thanks for a marvelous post and a all round interesting blog (I also love the theme/design), I don’t have time to read through it all at the minute but I have saved it and also included your RSS feeds, so when I have time I will be back to read much more, Please do keep up the superb job.

    Reply
  • jordan retro 6

    18 мая 2018

    I must show my thanks to you for rescuing me from this setting. After checking throughout the the web and seeing advice which are not beneficial, I thought my life was well over. Existing without the presence of approaches to the problems you’ve solved by means of your good report is a critical case, as well as the ones which may have badly damaged my career if I hadn’t noticed the website. Your knowledge and kindness in taking care of all the stuff was very useful. I am not sure what I would’ve done if I had not come across such a point like this. I’m able to at this point relish my future. Thanks a lot very much for your reliable and effective guide. I will not hesitate to recommend the website to anybody who desires guidelines on this subject.

    Reply
  • Very interesting points you have noted, thankyou for posting.

    Reply
  • lebron 15

    18 мая 2018

    My husband and i were peaceful when Jordan managed to deal with his basic research while using the precious recommendations he got out of the web site. It’s not at all simplistic to simply choose to be giving for free methods that many others have been selling. And we also see we need the writer to give thanks to for that. All the explanations you’ve made, the straightforward web site menu, the friendships your site help to engender — it’s got most superb, and it is helping our son and our family imagine that the issue is thrilling, which is rather serious. Thank you for all the pieces!

    Reply
  • Brochure Design Brisbane

    18 мая 2018

    After all, what a great site and informative posts, I will upload inbound link – bookmark this web site? Regards, Reader.

    Reply
  • moncler outlet

    18 мая 2018

    I must point out my love for your kindness supporting people that require help on the theme. Your personal commitment to passing the solution along turned out to be rather important and have in every case permitted somebody much like me to arrive at their goals. Your amazing invaluable information can mean much to me and far more to my fellow workers. Warm regards; from everyone of us.

    Reply
  • Gutters

    18 мая 2018

    I couldn’t resist commenting

    Reply
  • nike sneakers

    18 мая 2018

    I have to show appreciation to this writer for rescuing me from this instance. As a result of exploring throughout the world-wide-web and meeting recommendations which were not helpful, I thought my life was gone. Being alive devoid of the answers to the difficulties you’ve resolved all through this blog post is a critical case, as well as ones which could have badly affected my career if I had not discovered your site. Your main capability and kindness in dealing with all the details was very helpful. I’m not sure what I would’ve done if I had not come upon such a thing like this. I can at this point look forward to my future. Thank you so much for the impressive and results-oriented guide. I won’t think twice to refer the website to anyone who requires recommendations about this subject matter.

    Reply
  • Absolutely composed content, Really enjoyed looking through.

    Reply
  • nike zoom

    18 мая 2018

    I would like to show my appreciation to this writer just for rescuing me from such a challenge. Right after searching through the the web and coming across methods which were not beneficial, I was thinking my life was gone. Living without the solutions to the issues you have resolved as a result of your short post is a crucial case, as well as ones that could have badly damaged my career if I had not noticed your website. Your main natural talent and kindness in handling all the things was tremendous. I’m not sure what I would’ve done if I hadn’t discovered such a step like this. I can now look ahead to my future. Thanks so much for this professional and effective help. I will not be reluctant to refer the blog to any individual who should get care on this situation.

    Reply
  • chrome hearts

    18 мая 2018

    My husband and i got so cheerful that Ervin managed to deal with his studies via the ideas he got through your web site. It is now and again perplexing to just possibly be releasing steps which usually some others have been trying to sell. And we understand we now have the writer to appreciate because of that. The type of explanations you’ve made, the easy site navigation, the friendships you give support to foster — it’s got everything overwhelming, and it is leading our son and our family believe that the content is fun, which is certainly exceptionally vital. Thank you for the whole lot!

    Reply
  • Agen Bola Piala Dunia

    18 мая 2018

    Thanks , I have recently been searching for info about this subject for ages and yours is the greatest I’ve discovered so far. But, what about the conclusion? Are you sure about the source?

    Reply
  • yeezy boost 350 v2

    19 мая 2018

    I intended to create you the little remark in order to say thanks a lot yet again just for the pleasing guidelines you have contributed at this time. It has been really tremendously open-handed with you in giving openly what a few people could have offered for sale as an e-book to get some bucks for their own end, and in particular now that you might well have tried it if you considered necessary. These pointers in addition worked like a good way to be aware that some people have the same passion like mine to find out somewhat more regarding this issue. I’m sure there are a lot more fun situations ahead for individuals that start reading your blog.

    Reply
  • Bandar Bola Resmi

    19 мая 2018

    I have learn several just right stuff here. Certainly value bookmarking for revisiting. I wonder how a lot effort you set to create this kind of great informative web site.

    Reply
  • nike flyknit

    19 мая 2018

    I precisely desired to appreciate you once more. I’m not certain the things I would have handled in the absence of the type of tactics documented by you concerning such theme. This was a real daunting situation for me, nevertheless noticing your professional technique you dealt with the issue took me to weep with joy. I’m thankful for the work and as well , believe you are aware of a great job you are accomplishing training people with the aid of your websites. Most likely you have never met all of us.

    Reply
  • nike air huarache

    19 мая 2018

    Thank you for all your hard work on this blog. Kate takes pleasure in making time for investigations and it’s really easy to understand why. Many of us notice all relating to the powerful way you offer invaluable suggestions by means of your web blog and in addition strongly encourage participation from other people on this subject matter plus our girl is without a doubt starting to learn a great deal. Have fun with the rest of the year. You are always performing a stunning job.

    Reply
  • yeezy boost 350

    19 мая 2018

    I want to point out my love for your kindness supporting folks that really need assistance with in this situation. Your very own dedication to passing the solution throughout became incredibly advantageous and have consistently empowered many people just like me to get to their dreams. Your own valuable guide means this much a person like me and far more to my peers. With thanks; from each one of us.

    Reply
  • john wall shoes

    19 мая 2018

    Thanks so much for providing individuals with remarkably nice possiblity to discover important secrets from this site. It really is very terrific and also packed with a lot of fun for me and my office friends to visit your web site more than thrice per week to study the new issues you have got. Not to mention, I’m so always impressed concerning the stunning suggestions you serve. Selected 1 tips on this page are in truth the most beneficial we have ever had.

    Reply
  • adidas nmd

    19 мая 2018

    I in addition to my guys were found to be analyzing the excellent helpful hints located on your web page and then quickly came up with a horrible suspicion I had not expressed respect to the blog owner for those techniques. Most of the young boys had been for this reason glad to study all of them and have now definitely been taking advantage of them. Appreciate your indeed being quite helpful and also for obtaining variety of ideal subjects most people are really wanting to be aware of. My very own honest regret for not expressing appreciation to earlier.

    Reply
  • kobe shoes

    19 мая 2018

    Thanks so much for providing individuals with remarkably breathtaking chance to read from this website. It really is so good and also jam-packed with amusement for me and my office fellow workers to visit your site particularly three times in 7 days to learn the fresh issues you will have. And lastly, I’m also certainly satisfied concerning the attractive solutions you give. Selected 4 facts in this post are undoubtedly the most suitable we have had.

    Reply
  • moncler

    19 мая 2018

    I am commenting to make you be aware of what a impressive experience my daughter encountered going through your site. She learned a lot of details, not to mention how it is like to have an incredible coaching style to have other individuals easily fully grasp selected multifaceted issues. You truly did more than people’s expected results. I appreciate you for displaying those important, healthy, educational and in addition unique thoughts on this topic to Jane.

    Reply
  • adidas ultra boost

    20 мая 2018

    I simply wanted to compose a note to be able to say thanks to you for the pleasant facts you are writing on this website. My long internet search has finally been paid with good knowledge to go over with my family. I ‘d admit that we readers actually are rather fortunate to be in a good site with so many marvellous professionals with insightful advice. I feel rather blessed to have discovered your webpages and look forward to plenty of more excellent times reading here. Thanks a lot once again for all the details.

    Reply
  • russell westbrook shoes

    20 мая 2018

    I wanted to post a quick word to say thanks to you for some of the precious steps you are writing at this site. My time-consuming internet lookup has at the end been compensated with beneficial strategies to go over with my family. I ‘d declare that most of us website visitors are really endowed to dwell in a good community with very many outstanding professionals with interesting things. I feel rather happy to have used your entire web page and look forward to some more awesome times reading here. Thanks a lot once again for a lot of things.

    Reply
  • kyrie 4

    20 мая 2018

    I would like to convey my appreciation for your kindness giving support to those people who really need guidance on this particular area of interest. Your personal dedication to passing the message all through has been unbelievably powerful and has surely allowed workers just like me to reach their aims. Your own useful guideline entails a great deal a person like me and additionally to my peers. Thanks a ton; from each one of us.

    Reply
  • adidas shoes

    20 мая 2018

    My spouse and i felt so delighted when Edward managed to carry out his survey out of the ideas he had from your own site. It’s not at all simplistic to just continually be giving away key points which often others have been trying to sell. And now we discover we have the blog owner to thank because of that. These illustrations you made, the easy site navigation, the friendships you will help instill — it’s got all exceptional, and it’s making our son and the family understand that situation is enjoyable, and that is very pressing. Thanks for the whole lot!

    Reply
  • michael kors handbags

    20 мая 2018

    A lot of thanks for your entire labor on this web page. My niece take interest in participating in internet research and it’s simple to grasp why. Many of us notice all regarding the compelling form you render valuable tricks by means of this blog and even increase contribution from visitors on the topic then our favorite girl is always becoming educated a lot. Have fun with the remaining portion of the year. You are always doing a superb job.

    Reply
  • nike air max 90

    20 мая 2018

    Thanks for all your valuable hard work on this blog. My aunt really likes carrying out investigation and it’s easy to understand why. My partner and i hear all concerning the lively tactic you render very useful guides via this blog and invigorate response from visitors on the article then our own child is undoubtedly understanding a lot of things. Take pleasure in the rest of the year. You are always performing a useful job.

    Reply

Добавить комментарий